揭秘中东国家队：石油土豪买什么
在资本市场动态中，一种新趋势正逐渐显现：随着美国国债收益率维持高位，欧美资金回流美国，中资机构在巩固国有资本投资的同时，也开始关注中东的主权财富基金。众多资金募集机构选择在迪拜或中东地区设立分支，吸引中东基金投资于中国及其它新兴市场。这一现象引发了对中东“资本热土”的探讨，特别是那些石油资源丰富的国家及其投资倾向。揭秘中东国家队：石油土豪买什么。
全球主权投资人的资产管理总规模逼近50万亿美元，与全球GDP几乎持平。若以主权投资资产与国家GDP的比例衡量国家富裕程度，中东国家意外地超越欧美，展现出惊人的财富积累。主权财富基金是中东资本的显著代表，凭借庞大的规模和高效的运作，在资本世界里显得格外显赫。
主权财富基金作为一种由主权国家政府设立并管理的长期投资工具，资金通常源自财政盈余、外汇储备及自然资源出口收益。据全球主权财富基金研究公司的数据，到2023年，主权财富基金的管理规模达到11.2万亿美元，年增长率约6.7%，这得益于金融市场复苏及油价上涨。
中东地区拥有30家主权财富基金，其中最为活跃的被称为“Oil Five”，包括沙特公共投资基金、阿布扎比投资局、穆巴拉达投资公司、阿布扎比发展控股公司及卡塔尔投资局。这些基金在全球主权财富基金排名中占据显著位置，尤其在前20名中，中东占据了9席。海湾合作委员会成员国的主权财富基金管理规模在2023年达到历史性的4.1万亿美元，并预期将持续增长，预计2030年将达到7.6万亿美元。
中东主权财富基金不仅规模庞大，其活跃度也日益提升，改变了以往由加拿大、新加坡和澳大利亚主导的主权投资格局。2023年，沙特公共投资基金以49笔交易和316亿美元的投资额，打破了新加坡政府投资公司的年度投资记录，成为新的领头羊。
中东主权财富基金的管理模式独特，以阿联酋和沙特模式为代表，前者通过设立不同基金对应特定目标，后者则倾向于将所有战略整合于单一基金内。沙特公共投资基金自2015年起，在王储Mohammed bin Salman的领导下，变得更加活跃，参与了一系列重大投资并购。
在投资偏好上，中东主权财富基金倾向于与本国产业相关的领域，如制造业、公共事业和原材料，同时也关注能源转型投资。尽管房地产仍是主要投资领域，但科技板块的投资显著减少。此外，中东基金对海外市场的投资兴趣增加，北美依然是首选，但新兴市场，尤其是中国、印度等，正获得更多关注，预示着未来中东资本将更广泛地参与到全球经济活动中，对中国等市场提出更高标准的投资期待。揭秘中东国家队：石油土豪买什么。