美国军工股大发战争财
近期，随着美股市场的板块轮动，军工股悄然崭露头角，成为潜在的赢家。在地缘政治紧张局势升级及一系列出色的季度财务报告支持下，美国军工股经历了近两年内最亮眼的单月增长。标普500航空航天与国防指数7月攀升9.2%，远超标准普尔500指数的1.1%增幅，创下了自2022年10月以来的最佳月度表现。美国军工股大发战争财。
此轮增长中，发动机和紧固件供应商Howmet Aerospace以23%的股价涨幅位居榜首。紧随其后的是雷神技术、诺思罗普·格鲁曼公司、洛克希德·马丁公司等知名国防承包商，以及军用造船商亨廷顿英戈尔斯工业，这些企业的季度利润和收入均超越市场预期，凸显市场需求强劲。
投资者策略调整也为军工股的上扬助力，他们从大型科技股转移，转而投资于年内表现较弱的领域，如小盘股和非科技行业。与此同时，全球地缘政治的不确定性增加，直接推高了对国防产品的需求，特别是那些与政府支出紧密相关的制造商从中受益。
Jonestrading的首席市场策略师Michael O'Rourke指出，价值投资回潮及利润增长需求，加之全球冲突背景下的高准入门槛和政府合同，使得军工股享有更高的估值。
7月份，中东地区紧张局势加剧，以色列与黎巴嫩真主党的冲突频发，哈马斯领导人在伊朗遇袭，进一步引发国际关注。另一边，俄乌冲突中，据报道首批F-16战斗机已送达乌克兰，强化其防御能力，这批战机的交付遵循了7月底的截止日期。这些冲突不仅加剧了国际紧张气氛，同时也稳固了市场对高性能军备的持续需求。
Yardeni Research的数据显示，6月国防和航天制造业产出达到历史峰值，有力推动了美国工业生产的整体增长。该机构的首席市场策略师Eric Wallerstein强调，这类高科技、需求刚性且利率影响较小的产品主要出自国防承包商，且鉴于地缘政治的持续紧张状态，预期这一趋势将继续支撑国防股的表现。